Метод депозитной книжки

логика метода такова. Сумма, положенная на депозит, приносит доход в виде процентов; при снятии с депозита некоторой суммы базовая величина, с которой начисляются проценты, уменьшается. Как раз эта ситуация и имеет место в случае с аннуитетом (специальный термин, обозначающий рассчитанный, как правило, на год размер ежемесячного платежа, состоящий из части основного долга и начисленных процентов). Текущая стоимость аннуитета - это величина депозита с общей суммой причитающихся процентов, ежегодно уменьшающаяся на равные суммы. Эта сумма годового платежа включает в себя начисленные за очередной период проценты, а также некоторую часть основной суммы долга. Таким образом, погашение исходного долга осуществляется постепенно в течение всего срока действия аннуитета. Структура годового платежа постоянно меняется - в начальные периоды в нем преобладают начисленные за очередной период проценты; с течением времени доля процентных платежей постоянно уменьшается и повышается доля погашаемой части основного долга.

Логику и счетные процедуры метода рассмотрим на простейшем примере.

Пример: в банке получена ссуда на пять лет в сумме 20 000 долларов под 13% годовых, начисляемых по схеме сложных процентов на непогашенный остаток. Возвращать нужно равными суммами в конце каждого года. Требуется определить величину годового платежа.

Для лучшего понимания логики метода депозитной книжки целесообразно рассуждать с позиции кредитора. Для банка данный контракт представляет собой инвестицию в размере 20 000 долларов, т. е. отток денежных средств. В дальнейшем в течение 5 лет банк будет ежегодно получать в конце года сумму А, причем каждый годовой платеж будет включать проценты за истекший год и часть основной суммы долга. Так, поскольку в течение первого года заемщик пользовался ссудой в размере 20 000 долларов, то платеж, который будет сделан в конце этого года, состоит из двух частей: процентов за год в сумме 2 600 долларов (13% от 20 000) и погашаемой части долга в сумме (А - 2 600 долларов). В следующем году расчет будет повторен при ус-товии, что размер кредита, которым пользуется заемщик, составит уже меньшую сумму по сравнению с первым годом, а именно: (20 000 - А + + 2 600). Отсюда видно, что с течением времени сумма процентов снижается, а доля платежа возрастает.